股权投资是创业投资企业-天使投资人一般占创业公司多少股权?

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所属分类:投资理财

天使投资人一般占创业公司多少股权?

这个问题其实没有标准答案,只能具体情况,具体分析;没有实际创业经验的人会有以下误解:

1. 创始人必须一直掌握公司的实际控制权,这是公司取得成功的最重要因素;

2. 实际控制权是靠股份比例取得的

3. 上市前如果不能相对控股创始人就不算成功

4. 上市是创业成功的唯一方式

5. 风险投资是融资的唯一渠道

以上都不是绝对的!!! 我从5到1倒序逐一说明

5. 风险投资只是融资的渠道之一,而且是成本最高的渠道,出让的是公司最核心的利益:股权。一个有经验的创业者会通过不同的方式进行融资,比如:产品众筹、抵押贷款、 政府扶持基金(不占股)、政府引导基金(可转债,不追求高回报率)等等。

4. 创业公司有四条道路,概率由最低到最高:a 上市,b 被收购,c 成为不上市的可盈利公司,d 失败;

3. 目前看,大多数上市公司的创始人都做不到相对控股;

2. 我们可能看到太多新闻报道,以为实际控制权就是靠股份比例取得的,以为总会出现投资人和团队发生激烈冲突,然后发生各种股份比例相关的喜剧性场面。幼稚!实际的公司极少出现需要用股权比例投票的情况,事情都是靠沟通,靠协商搞定的。真正的控制权是创始人(团队)靠能力靠信用赢得股东的信任,被给予充分的授权而取得的。

1. 公司成功最重要的因素不是创始人一直控股,而是你找到了一个符合大趋势的正确方向,做出了一个符合用户需求的有竞争力的产品,而且可以规模化~ 另一个角度,国外很多创始人在B轮之后就放弃控股权,退出公司,交给新的CEO~

最后回答下这个问题:先拿到投资吧,不要太纠结比例,种子1-10%,天使10-30%都可以,在愿意投资的人中选个能帮到你的才是最重要的。

有感而发,随便写写,希望有帮助

为什么天使投资和私募股权投资企业普遍采用有限合伙的企业架构?

a) 首先,责任承担方式更合理。有限合伙里有两种合伙人――普通合伙和有限合伙。有限合伙承担有限责任,管理权限比较低,而普通合伙承担无限责任,管理权限较高,这种方式公允的分配了基金参与者的合理风险。

b) 分配方式比较合理。不同于公司制企业同股同权的特点,有限合伙有多种模式,比较常用的模式是其将利益分配成了几个层级,比如举个例子来说,某个项目挣了钱,首先拿出来合伙人为项目投入的本金和合理的利息;这是第一层,按照本金的出资比例支付,剩余部分作为管理方的普通合伙人可以提取一部分作为奖金;再剩余部分再按照所有合伙人持有的合伙份额来分配。这种方式比之公司制简单的同股同权,更能体现各方合理的风险和收益的分配。

c) 在过去的几十年间,风投行业最大的变化就是有限合伙制度的兴起,在有限合伙制度下,普通合伙人付出资金,对合伙事务有管理权,同时对合伙债务承担无限连带责任;而有限合伙只负有有限责任,就可以筹措更多资本。

d) 从为投资者节省纳税的角度考虑,采取有限合伙投资人可以避免双重征税。美国、德国等国家的税法均对公司和股东分别征税,而对有限合伙本身不征税,仅对从有限合伙取得的投资回报的合伙人征收个人所得税。我国也取消了对合伙企业征收企业所得税的做法,推动了有限合伙制度的发展。

e) 有限合伙的经营活动更具有保密性。凡是公司都要满足信息披露的要求,上市公司的信息披露要求更加严格。而根据《合伙企业法》的规定,合伙企业应当遵守的信息披露要求要比公司宽松得多,此种要求仅以满足合伙企业债权人和政府监管机构为限。

比如,随着高新技术企业的兴起,中关村科技园作为有限合伙制度的试点北京出台了《中关村科技园区条例》规定“风险投资机构可以采取有限合伙的形式”,从而鼓励采用有限合伙的形式。

什么是股权投资,如何去做股权投资?

股权投资就是投资与未上市企业的股权,成为其公司股东,因为这些企业都没有上市,股权投资也叫作一级市场投资。相比人们比较熟悉的是股票投资,那是投资已经上市了的企业的股权,那是二级市场投资。

说回股权投资,一般来说,按照企业所处在的发展阶段,营收情况和产品状态等可以依次分成天使投资、早期投资、创业投资、VC、PE、Pre IPO等(这个具体分法都还没有一个固定的说法)。

关于如何去做股权投资,一般由两种方法,一个是像蔡文胜、李开复、何伯权、龚虹嘉等自己本身非常富有,可以自己组一个股权投资基金去投资别人企业,或者干脆用个人的名义去投资他人的企业。对于更多的一般人来说,参与的方式是投资专业股权投资机构所发行的基金,成为基金的LP,通过投资机构去进行股权投资。股权投资基金是属于私募基金的范畴,对投资人的要求比较高,最新的监管规则是起投资金为500万元(以前是100万元)。

最后说一下,股权投资更多是富裕阶层从事的投资项目,风险和收益都很高,在投资行业里的分类属于另类投资,不建议资金实力不足和风险承担能力不足的投资人盲目参与。